حاسبة الأرباح الموزعة

إخلاء مسؤولية مالي: النتائج تقديرات افتراضية تستند إلى المعلومات المدخلة. يمكن أن تتغير الأرباح الموزعة وأسعار الأسهم، وقد تفقد الاستثمارات قيمتها.

نبذة عن حاسبة الأرباح الموزعة هذه

تقدّر حاسبة الأرباح الموزعة هذه الدخل الذي تدفعه حيازة معينة انطلاقًا من عدد الأسهم التي تملكها، وسعر السهم، وإما الأرباح السنوية الموزعة لكل سهم أو عائد التوزيعات. ولأن قيمة المركز تُحسب كعدد الأسهم × سعر السهم، فإن إدخال التوزيع كعائد يعطي الإجابة نفسها التي يعطيها تطبيق ذلك العائد على القيمة الإجمالية للاستثمار.

تعرض الدخل السنوي، ومبلغ كل دفعة وفق التكرار الذي تختاره، والعائد، وتكلفة المركز. وإذا أضفت فترة احتفاظ، تحصل أيضًا على توقّع: نمو الأرباح الموزعة، ونمو سعر السهم، وخيار إعادة استثمار كل دفعة في مزيد من الأسهم، مع تفصيل سنوي لعدد الأسهم والدخل وقيمة المحفظة.

كيفية استخدام حاسبة الأرباح الموزعة

1. أدخل عدد الأسهم وسعر السهم الحالي.
2. أدخل التوزيع إما كأرباح سنوية موزعة لكل سهم أو كعائد توزيعات — أيهما تعرفه.
3. حدد تكرار الدفع.
4. اترك فترة الاحتفاظ فارغة للحصول على دخل اليوم فقط، أو أدخل عدد السنوات للتوقّع المستقبلي.
5. أضف افتراضات نمو الأرباح الموزعة السنوي ونمو سعر السهم إذا كنت تعد توقّعًا.
6. فعّل إعادة الاستثمار للحصول على توقّع خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP)، أو اتركها معطلة لأخذ الأرباح الموزعة نقدًا.
7. انقر على احسب.
8. راجع الدخل المقدَّر، والعائد، والأسهم الإضافية، والقيمة المتوقَّعة.
9. اختبر افتراضات أكثر تحفظًا قبل تفسير النتيجة.

ما هي الأرباح الموزعة؟

الأرباح الموزعة توزيع قد تقوم به شركة لمساهمين مؤهلين. وتُدفع عادةً نقدًا، رغم أن بعض الخطط قد تقدّم أسهمًا إضافية أو تسمح بإعادة استثمار التوزيعات النقدية.

مدفوعات الأرباح الموزعة غير مضمونة. فقد تزيدها الشركة أو تخفضها أو تؤجلها أو توقفها مؤقتًا أو نهائيًا، تبعًا لوضعها المالي وسياساتها وظروف أخرى.

كيفية حساب دخل الأرباح الموزعة

عندما يُعرف عدد الأسهم والأرباح السنوية الموزعة لكل سهم، استخدم:

الدخل السنوي من الأرباح الموزعة = عدد الأسهم × الأرباح السنوية الموزعة لكل سهم

على سبيل المثال، 500 سهم تدفع 12 لكل سهم سنويًا تنتج دخلاً سنويًا مقدَّرًا قدره 6,000.

عندما تُعرف قيمة الاستثمار والعائد السنوي، استخدم:

الدخل السنوي من الأرباح الموزعة = قيمة الاستثمار × عائد التوزيعات

استثمار قدره 500,000 بعائد سنوي 4% ينتج توزيعًا سنويًا مقدَّرًا قدره 20,000 قبل الضرائب والرسوم.

ما هو عائد التوزيعات؟

يقارن عائد التوزيعات الأرباح السنوية الموزعة لكل سهم لشركة ما بسعر سهمها الحالي.

عائد التوزيعات = الأرباح السنوية الموزعة لكل سهم ÷ سعر السهم × 100

على سبيل المثال، إذا كانت الأرباح السنوية 8 لكل سهم وسعر السهم 200:

عائد التوزيعات = 8 ÷ 200 × 100 = 4%

لا يعني العائد الأعلى بالضرورة استثمارًا أفضل. يمكن أن يرتفع العائد لأن الأرباح الموزعة تزداد، لكنه يمكن أن يرتفع أيضًا لأن سعر السهم ينخفض.

تكرارات دفع الأرباح الموزعة

توزّع الشركات والصناديق الأرباح وفق جداول مختلفة. وتدعم الحاسبة الجداول الأربعة الشائعة:

• شهري
• ربع سنوي
• نصف سنوي
• سنوي

الدخل لكل دفعة هو المبلغ السنوي مقسومًا على عدد الدفعات، وهو دقيق فقط عندما يُوزَّع المبلغ السنوي بالتساوي. وقد تختلف الإعلانات الفعلية من فترة إلى أخرى، ولا يمكن نمذجة جهة دفع غير منتظمة على جدول ثابت على الإطلاق.

ما هي إعادة استثمار الأرباح الموزعة؟

تعني إعادة استثمار الأرباح الموزعة استخدام التوزيعات النقدية لشراء أسهم إضافية بدلاً من استلام المال كدخل قابل للإنفاق.

الأسهم الإضافية = صافي الأرباح الموزعة المعاد استثمارها ÷ سعر السهم عند إعادة الاستثمار

تتلقى الأسهم الجديدة بعد ذلك توزيعات مستقبلية، ما يخلق أثرًا مركبًا. وتطبق الحاسبة ذلك دفعة بدفعة بدلاً من مرة واحدة في السنة، فتشتري أسهمًا بالسعر المتوقَّع في كل تاريخ دفع، لأن الأسهم المشتراة في الربع الأول تكسب ثلاث دفعات إضافية في تلك السنة مقارنةً بالأسهم المشتراة في الربع الرابع.

الفرق الذي يحدثه كبير بمرور الوقت. مركز قيمته 500,000 بعائد 4%، محتفظ به لمدة 10 سنوات بنمو سنوي للأرباح الموزعة قدره 5% ونمو سنوي لسعر السهم قدره 6%، ينتهي بنحو 895,000 عند أخذ الأرباح الموزعة نقدًا، ونحو 1,294,000 عند إعادة استثمارها — إذ اشترت النسخة المعاد استثمارها نحو 1,112 سهمًا إضافيًا.

أسعار الشراء المستقبلية، ومبالغ الأرباح الموزعة، والرسوم، والضرائب، وقواعد الأسهم الكسرية غير معروفة وقد تختلف عن الافتراضات المدخلة.

الأرباح الموزعة النقدية مقابل الأرباح المعاد استثمارها

الدخل الإجمالي والدخل بعد الضريبة من الأرباح الموزعة

المبلغ المقدَّر بعد الضريبة هو:

الأرباح بعد الضريبة = الأرباح الإجمالية × (1 − معدل الضريبة)

لا تحتوي هذه الحاسبة على حقل للضريبة، لذا فإن كل رقم تعيده هو تقدير إجمالي قبل الضريبة. طبّق المعادلة أعلاه على الدخل السنوي بنفسك إذا أردت رؤية ما بعد الضريبة.

تعتمد المعاملة الضريبية على البلد، ونوع الحساب، والورقة المالية، والظروف الفردية. ولا يمكن لمعدل واحد أن يمثّل كل قاعدة ضريبية أو خصم أو إعفاء أو متطلب اقتطاع.

ما هو عائد التوزيعات على التكلفة؟

يقارن عائد التوزيعات على التكلفة الدخل السنوي الحالي من الأرباح الموزعة بالمبلغ الأصلي المستثمر.

عائد التوزيعات على التكلفة = الدخل السنوي الحالي من الأرباح الموزعة ÷ الاستثمار الأصلي × 100

يختلف عن عائد التوزيعات الحالي، الذي يستخدم سعر السهم الحالي. ويمكن أن يساعد عائد التوزيعات على التكلفة في وصف الدخل المتولد مقارنةً بمبلغ الشراء الأصلي، لكنه لا يُظهر القيمة السوقية الحالية للاستثمار أو العائد الإجمالي. وتعرضه الحاسبة بمجرد إدخال فترة احتفاظ، مقيسًا مقابل تكلفة المركز وليس سعر السهم اللاحق — وهذا سبب ارتفاعه بالنسبة لشركة تواصل رفع أرباحها الموزعة.

مثال على حساب الأرباح الموزعة

لنفترض أن مستثمرًا يحتفظ بـ2,500 سهم بسعر 200 لكل سهم — مركز بقيمة 500,000 — بعائد توزيعات سنوي 4% يُدفع ربع سنويًا.

• الأرباح السنوية الموزعة لكل سهم: 8.00
• الدخل السنوي الإجمالي: 20,000
• الدفعة الربع سنوية الإجمالية: 5,000
• عائد التوزيعات: 4.00%
• تكلفة المركز: 500,000

عند معدل ضريبة 10%، تكون الضريبة المقدَّرة 2,000، ليبقى دخل سنوي بعد الضريبة قدره 18,000. هذه الخطوة الأخيرة عملية حسابية تطبقها بنفسك على النتيجة، إذ تعرض الأداة الأرقام الإجمالية فقط.

يعتمد التوقيت والمبلغ الفعليان على التوزيعات المعلَنة والمعاملة الضريبية المعمول بها.

لماذا قد تختلف توقعات الأرباح الموزعة

قد تختلف النتائج المتوقَّعة عن النتائج الفعلية بسبب:

• زيادات أو تخفيضات أو وقف الأرباح الموزعة
• تغيّر أسعار الأسهم
• توزيعات خاصة أو غير منتظمة
• أسعار إعادة استثمار مختلفة
• الضرائب والاقتطاع
• رسوم الوساطة أو الخطة
• تغيرات المساهمات
• تحركات العملة للاستثمارات الخارجية
• التقريب ومعاملة الأسهم الكسرية
• تغيرات في مدة الاستثمار

معدلات نمو الأرباح الموزعة ونمو سعر السهم الثابتة افتراضات وليست تنبؤات.

دخل الأرباح الموزعة مقابل نمو الاستثمار العام

استخدم حاسبة الاستثمار عندما يكون الهدف الرئيسي تقدير نمو المحفظة العام بدلاً من دخل الأرباح الموزعة، أو حاسبة العائد على الاستثمار لقياس عائد حققته بالفعل.

ابدأ الحساب

أدخل أسهمك، وسعر السهم، ومعلومات الأرباح الموزعة، وافتراضات إعادة الاستثمار الاختيارية أعلاه، ثم استخدم حاسبة الأرباح الموزعة لمراجعة الدخل المقدَّر والنمو المتوقَّع.

إخلاء مسؤولية مالي

تُقدَّم هذه الأداة ونتائجها لأغراض إعلامية وتثقيفية عامة فقط. الأرقام تقديرات افتراضية تستند إلى القيم المدخلة ولا تضمن مدفوعات الأرباح الموزعة، أو أداء سعر السهم، أو الدخل، أو نمو الاستثمار. قد تخفض الشركات والصناديق التوزيعات أو تؤجلها أو توقفها مؤقتًا أو نهائيًا، وقد تفقد الاستثمارات جزءًا من قيمتها أو كلها. قد لا تنعكس الضرائب والرسوم والتضخم وتحركات العملة وتقلبات السوق وقواعد الخطة بشكل كامل. هذه المعلومات ليست استشارة مالية أو استثمارية أو محاسبية أو ضريبية أو قانونية، ولا توصي بأي شركة أو سهم أو صندوق متداول أو صندوق أو منتج أو استراتيجية. استشر أخصائيًا ماليًا مؤهلاً قبل اتخاذ قرارات استثمارية مهمة.